消費電子： 復蘇信號漸行漸近，上游設(shè)備為率先受益環(huán)節(jié)； MR、鈦合金、 折疊屏等新技術(shù)放量有望帶來多重投資機遇。

顯示面板：2024年為產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移與技術(shù)迭代的窗口期，重點關(guān)注三條投資主線：OLED國產(chǎn)替代、Mini LED封裝技術(shù)迭代、Micro LED關(guān)鍵技術(shù)突破。

消費電子：復蘇信號漸行漸近，上游設(shè)備為率先受益環(huán)節(jié)；MR、鈦合金、折疊屏等新技術(shù)放量有望帶來多重投資機遇。

消費電子復蘇臨近，上游設(shè)備有望成為率先受益環(huán)節(jié)：全球手機出貨量已經(jīng)連續(xù)九個季度同比下滑，但23年以來降幅逐漸收窄，Q3基本重回持平；國內(nèi)市場呈現(xiàn)持續(xù)回暖的態(tài)勢，手機出貨量前9月累計同比增長率轉(zhuǎn)正，且上市新機型的出貨量增速明顯增長，國內(nèi)消費者對新機型的購買欲望充足，消費電子復蘇周期有望臨近，上游設(shè)備有望成為率先受益環(huán)節(jié)。建議關(guān)注：博眾精工、快克智能、燕麥科技、利和興、思林杰。

MR設(shè)備、鈦合金、折疊屏等新技術(shù)/新產(chǎn)品放量有望引領(lǐng)消費電子復蘇，打造全新增長曲線：

1）MR設(shè)備：蘋果頭顯產(chǎn)品Vision Pro預計24Q1發(fā)售，有望進入下一“iPhone時刻”，新品搭載Micro LED屏幕、Pancake鏡片等大量重要模組，重點關(guān)注鏡片外觀+功能檢測設(shè)備、精密傳動模組，MR設(shè)備建議關(guān)注：杰普特、榮旗科技、兆威機電、深科達。

杰普特：MOPA脈沖光纖激光器龍頭，MR鏡片功能檢測有望貢獻增量

杰普特專注工業(yè)激光器、激光精密加工裝備及光學精密檢測設(shè)備領(lǐng)域，是中國首家商用MOPA脈沖光纖激光器制造商和領(lǐng)先的光電精密檢測及激光加工智能裝備提供商，產(chǎn)品主要用于消費電子、半導體、新能源等的制造和檢測，與蘋果、meta、英特爾、意法半導體、寧德時代、國軒高科等客戶合作。

消費電子領(lǐng)域，公司與頭部客戶合作領(lǐng)域主要在于MR產(chǎn)品的光學校準檢測設(shè)備、MR光學模組光學檢測設(shè)備，以及VCSEL模組檢測需求。