行業(yè)主要上市公司：徐工機械(000425)、三一重工(600031)、中聯(lián)重科(000157)、柳工(000528)、中國龍工(03339.HK)、鐵建重工(688425)、山推股份(000680)、山河智能(002097)、廈工股份(600815)、浙江鼎力(603338)等。

本文核心數(shù)據(jù)：市場規(guī)模、進出口數(shù)據(jù)、保有量數(shù)據(jù)等

行業(yè)概況

1、定義

工程機械是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一，作為裝備工業(yè)的重要組成部分，是用于國民基本建設(shè)工程的施工機械總稱，主要應(yīng)用領(lǐng)域有城鄉(xiāng)道路、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、國防、水利、電力、交通運輸、能源工業(yè)等方面，應(yīng)用范圍廣，品種繁多，屬于資本、勞動、技術(shù)密集型行業(yè)。

按主要用途分類，工程機械大致可分為挖掘機械、鏟土運輸機械、起重機械、壓實機械、樁工機械、鋼筋混凝機械、路面機械、鑿巖機械和其他工程機械九大類：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

工程機械產(chǎn)業(yè)上游主要為制造工程機械產(chǎn)品提供原材料的鋼鐵行業(yè)、涂料行業(yè)和零部件制造業(yè)，如工程機械用鋼材、內(nèi)燃機、液壓系統(tǒng)、軸承、輪胎等。中游包括挖掘機、起重機、壓路機、推土機等不同類型的工程機械制造企業(yè);下游主要為對電線電纜有需求的行業(yè)，如基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)、礦山挖掘、水泥以及農(nóng)村建設(shè)等。

行業(yè)發(fā)展歷程：進入平穩(wěn)發(fā)展期

90年代初，我國主要以政府投資為主導(dǎo)拉動經(jīng)濟增長、推進經(jīng)濟發(fā)展，其中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資占據(jù)了當(dāng)時極大的比重，此后很長一段時間，雖然投資資金來源不斷變化，但是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的比重基本沒有下滑。隨著社會主義市場經(jīng)濟的深入，個人住房需求越發(fā)迫切，房地產(chǎn)投資需求持續(xù)旺盛，政府不得不出臺政策抑制房地產(chǎn)過熱?？偨Y(jié)來看，房地產(chǎn)和基建投資成為推動固定資產(chǎn)投資的重要力量，有力的拉動了工程機械需求。

行業(yè)政策背景：規(guī)劃規(guī)范類政策為主

國家層面的政策扶持也是推動工程機械產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的重要力量。國家層面推動工程機械行業(yè)發(fā)展的政策分為兩方面，一方面，通過制定工程機械行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，財政扶持，重點項目立項等直接措施推動工程機械行業(yè)發(fā)展;另一方面，加大環(huán)保要求，要求排放不達標(biāo)的工程機械設(shè)備退出市場，在需求不斷擴大的情況下刺激用戶對新設(shè)備，清潔能源設(shè)備的更替。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、工程機械市場規(guī)模：2020年實現(xiàn)“十三五”完美收官

據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會資料，工程機械行業(yè)經(jīng)歷2011年至2015年的市場深度調(diào)整后，自2016年以來，受益于國家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資力度，工程機械行業(yè)連續(xù)六年呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2017年全行業(yè)營業(yè)收入重新跨上了5000億元平臺，2019年更是達到6681億元，同比增長12%，創(chuàng)歷史新高。

2020年，工程機械行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入約4694億元，比上年增長29%。全行業(yè)營業(yè)收入達到7149億元，同比增長超過10%。行業(yè)“十三五”期間確定的各項經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)都基本完成，實現(xiàn)了完美收官。

2、工程機械產(chǎn)品銷量：2020年近150萬臺

據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，2010-2020年我國工程機械產(chǎn)品向銷量整體呈現(xiàn)波動上升的變化趨勢。2010-2015年隨著產(chǎn)業(yè)出清和行業(yè)調(diào)整，工程機械整體銷量呈現(xiàn)下降趨勢，2016年之后，隨著國家大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，工程機械行業(yè)產(chǎn)品銷量呈現(xiàn)逐年上升趨勢，2020年即使受到疫情沖擊，工程機械行業(yè)產(chǎn)品銷量仍然呈現(xiàn)較好的發(fā)展態(tài)勢，實現(xiàn)產(chǎn)品銷量達到近148萬臺，同比增長23.7%。

3、工程機械產(chǎn)品進出口：2020年進出口貿(mào)易額同比下降超12%，美國為最大處口地

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)整理，2020年我國工程機械進出口貿(mào)易額為247.22億美元，同比下降12.7%。其中進口金額37.53億美元，同比下降7.05%;出口金額209.69億美元，同比下降13.6%，貿(mào)易順差172.16億美元。

2020年，各主要區(qū)域經(jīng)濟體和國家中，對日本出口11.44億美元，同比下降15.6%。上述地區(qū)在主要目標(biāo)市場中降幅較大，超過總體出口降幅。對韓國出口5.49億美元，同比下降6.75%;對印度出口7.18億美元，同比下降7.61%;對歐盟出口30.41億美元，同比下降9.13%;非洲拉美出口32.84億美元，同比下降10.3%;對俄羅斯出口11.65億美元，同比下降11.3%;對美國出口24.41億美元，同比下降11.6%，這幾個地區(qū)降幅小于總出口降幅。

4、工程機械產(chǎn)品保有量：2020年超1200萬臺

工程機械保有量巨大，未來需求進入更新時代。在經(jīng)濟低速增長疊加轉(zhuǎn)型升級趨勢下，未來新增需求空間較小，經(jīng)濟新常態(tài)下工程機械將進入存量時代，根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2016-2020年我國主要工程機械15年保有量呈現(xiàn)逐年遞增趨勢，2020年超過1200萬臺。

5、工程機械產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：產(chǎn)品種類多，挖掘機占比最大

我國工程機械種類繁多，是全球工程機械產(chǎn)品類別、產(chǎn)品品種最齊全的國家之一，我國工程機械品類齊全，系列化、成套化優(yōu)勢突出，為國家經(jīng)濟建設(shè)提供了工程機械裝備保障。

2020年我國工程機械產(chǎn)品中挖掘機占比最高，超過20%，其次為裝載機和起重機，占比分別為8.89%和5.21%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：山東省分布企業(yè)最多

根據(jù)國家統(tǒng)計局《國民經(jīng)濟行業(yè)分類(2019修訂版)》標(biāo)準(zhǔn)，工程機械制造隸屬于“C、制造業(yè)”中的“35、專用設(shè)備制造業(yè)”。結(jié)合此分類，前瞻在企查貓中進行企業(yè)分布篩選，結(jié)果顯示截止2021年12月1日，中國工程機械累計注冊企業(yè)在山東省分布企業(yè)最多，江蘇省、河北省等地工程機械注冊企業(yè)分布數(shù)量也較多。

2、企業(yè)競爭：三一重工市場份額最大

從競爭企業(yè)來看，2020年我國工程機械市場營業(yè)收入規(guī)模達到7000億元以上，市場占比最大的為三一重工，其2020年末工程機械銷售額達到968.25億元，占全國市場的約13.83%。其次為徐工和中聯(lián)重科，銷售額分別為739.68億元和613.83億元，市場占比分別為10.57%和8.77%。

從行業(yè)集中度來看，2015-2020年我國工程機械市場集中度呈現(xiàn)逐年上升趨勢，且以三一重工、徐工和中聯(lián)重科為主的龍頭企業(yè)優(yōu)勢明顯。2020年我國工程機械制造行業(yè)CR3和CR5分別達到了33.17%和37.26%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、行業(yè)發(fā)展前景：2026年行業(yè)營業(yè)收入規(guī)?；虺f億

2020年非道路設(shè)備國四排放標(biāo)準(zhǔn)在全國全面實施，2019年是集中處理國三排放設(shè)備的階段，已經(jīng)為工程機械會帶來一部分需求。此外，設(shè)備持續(xù)更新需求、“一帶一路”建設(shè)帶動的出口銷售、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)提上日程等因素將對工程機械市場形成長期利好。

從進出口角度來看，前瞻認(rèn)為隨著國內(nèi)工程機械行業(yè)的發(fā)展，進口將逐步減少。2000-2019年，其出口均速為17.51%。近年來，隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)等因素的展開，國內(nèi)工程機械制造設(shè)備出口量將不會有較大的改變。并且隨著“十四五”規(guī)劃落地為工程機械制造行業(yè)帶來的重大利好和市場一季度的發(fā)展現(xiàn)狀，預(yù)計于2026年我國工程機械制造行業(yè)營業(yè)收入將超過11000億元。

2、行業(yè)未來發(fā)展趨勢：新四化和機械租賃成發(fā)展趨勢

隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的持續(xù)推進，未來工程機械滲透率有望持續(xù)提升，新四化(電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化、共享化)將是未來工程機械行業(yè)發(fā)展的重點。除此，工程機械租賃行業(yè)發(fā)展也將成為未來發(fā)展一大趨勢。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國工程機械制造行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。