編者按：深交所上市審核委員會定于2023年9月21日召開2023年第74次上市審核委員會審議會議，屆時將審議亞聯(lián)機械股份有限公司（以下簡稱“亞聯(lián)機械”）的首發(fā)事項。亞聯(lián)機械的保薦機構(gòu)（主承銷商）是平安證券，保薦代表人是盛金龍、王裕明。

　　亞聯(lián)機械是人造板生產(chǎn)裝備整體解決方案的供應(yīng)商和服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)為人造板生產(chǎn)線和配套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。

　　截至招股說明書簽署日，郭西強直接持有公司3,350.00萬股股份，持股比例51.20%，同時通過啟航投資間接持有公司0.152%股份，為亞聯(lián)機械的控股股東、實際控制人。

　　亞聯(lián)機械擬在深交所主板募資40,065.70萬元，用于“亞聯(lián)機械人造板生產(chǎn)線設(shè)備綜合制造基地項目”、“研發(fā)中心項目”。

　　2020 年-2022 年，亞聯(lián)機械營業(yè)收入分別為34,787.40萬元、52,224.79萬元、48,045.71萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為40,669.50萬元、38,687.02萬元、62,868.80萬元。

　　以上同期，公司凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,763.89萬元、8,385.97萬元、8,736.60萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所 有者的凈利潤分別為5,509.29萬元、7,227.49萬元、7,753.79萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為19,157.10萬元、-2,774.49萬元、12,987.97萬元。

　　2022 年，亞聯(lián)機械營收同比下降8.00%，凈利同比增長4.18%。2020 年-2022 年，亞聯(lián)機械共計實現(xiàn)凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤23,886.46萬元。

　　2023 年 1-6 月，亞聯(lián)機械營業(yè)收入為32,997.60萬元，同比增長38.59%；凈利潤/歸屬于母公司股東的凈利潤為5,504.75萬元，同比增長21.25%；扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬 于母公司股東的凈利潤5,083.07萬元，同比增長24.82%。

　　2020年，亞聯(lián)機械現(xiàn)金分紅17,500.00萬元。具體來看，報告期內(nèi)，公司均采用現(xiàn)金方式分配股利。具體實施情況如下：2020年1月，根據(jù)2019年年度股東大會決議通過的《關(guān)于公司2019年度利潤分配方案的議案》，公司向全體股東派發(fā)股利2,500.00萬元，分配金額依照各股東持股比例計算確定。2020年10月至11月，根據(jù)2020年第一次臨時股東大會決議通過的《關(guān)于公司2020年中期利潤分配方案的議案》，公司向全體股東派發(fā)股利15,000.00萬元，分配金額依照各股東持股比例計算確定。

　　2020年末-2022年末，亞聯(lián)機械存貨賬面價值分別為45,007.09萬元、38,897.97萬元和53,716.56萬元，占當期期末總資產(chǎn)的比例分別為43.28%、38.24%和40.42%。

　　亞聯(lián)機械在招股書中表示，公司存貨主要由原材料、在產(chǎn)品、發(fā)出商品和產(chǎn)成品等構(gòu)成，由于主要產(chǎn)品生產(chǎn)線的生產(chǎn)工藝復(fù)雜、生產(chǎn)和銷售周期長，且單位產(chǎn)品價值高，因此報告期各期末存貨占總資產(chǎn)的比例較高。隨著公司生產(chǎn)規(guī)模的擴大，公司存貨賬面價值有可能進一步增加，若公司不能保持對存貨的有效管理，較大的存貨規(guī)?？赡軙玖鲃淤Y金產(chǎn)生一定壓力，進而對生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

　　2020年-2022年，亞聯(lián)機械存貨周轉(zhuǎn)率分別為0.51、0.83、0.69，同行業(yè)公司存貨周轉(zhuǎn)平均值分別為5.81、6.23、4.74。

　　2020年-2022年，亞聯(lián)機械加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為20.09%、23.76%、19.70%。

　　2020年-2022年，亞聯(lián)機械綜合毛利率分別為36.40%、32.87%和33.12%，同行業(yè)公司平均值分別為29.77%、30.23%、28.95%。